Беларусь на кредитной игле

Государство формирует опасную привычку жить в долг

Американцы научили мир жить в долг. Пагубная привычка. Сегодня она пожирает саму Америку. Ее совокупный долг в 2013 году составит около 112% ВВП. Следом в долговую яму падают многие страны ЕС. Госдолг стран зоны евро по итогам 2013 года прогнозируется на уровне 95% ВВП. К счастью, Беларуси до этих критических показателей далеко, но скорость накопления долгов впечатляет. Если США и подавляющему большинству стран зоны евро все равно будут давать в долг, даже при пересечении ими рубежа долга 120% ВВП, то для Беларуси даже в 2 раза меньший показатель может создать очень много проблем.

Никто не мог запретить правительству красиво жить в долг

Совокупный внешний долг Беларуси за 2011 год увеличился на 5,63 млрд. долларов и на 1.01.12 составил 34 028 млрд. (62,3% ВВП). Темпы роста валового внешнего долга опережали темпы роста ВВП. С 2007 по 2011 год совокупный внешний долг в абсолютном выражении вырос в 5 раз, а как доля к ВВП – в 3,4 раза.

С начала 2007 по 1 января 2012 года государственный внешний долг увеличился с 589 млн. до 12 351 млн. долларов без учета кредитов под гарантии правительства. Т.е. к нему нужно приплюсовать как минимум 1 млрд. долларов. По итогам 2012 года внешний госдолг будет (если мы получим очередной транш кредита от Антикризисного фонда ЕврАзЭС) в районе 12,5-13 млрд. долларов. Получается, что белорусские распорядители чужого (политики и чиновники) за пять последних лет увеличили долги государства в 21 (!) раз. Своеобразный перелом случился в 2007 году: госдолг вырос в 3,5 раза, а потом пошло-поехало.

В 2012 году нам в долг никто особо не давал, да и правительство в первые восемь месяцев довольствовалось нефтехимическим российским грантом и благополучной внешнеэкономической конъюнктурой. Эти факторы обеспечили существенный рост поступлений в бюджет и наличие достаточно большого объема валюты. Но эта удачная полоса в экономической истории страны уже закончилась.

В 2013 году начинаются пиковые значения по погашению внешнего долга. По данным Минфина, для этого в бюджете нужно изыскать около 2,3 млрд. долларов. Это в 2,6 раза больше, чем платежи 2012 года. Расходы по погашению основного долга по кредитам от США, ФРГ, России, Китая и Венесуэлы возрастут в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 234,2 млн. долларов и составят 421,7 млн. На 2013 год лимит внешнего госдолга установлен на показателе 16,3 млрд. долларов. Еще 3 млрд. можно привлекать коммерческим организациям под госгарантии. Всего в 2013 году расходы на погашение внешнего государственного долга составят 3073 млн. долларов, из которых погашение основного долга составит 2276 млн., а проценты – 797 млн. долларов.

При расчете рублевой суммы внешнего долга Минфин исходил из того, что курс белорусского рубля к доллару в 2013 году будет 8950 рублей за 1 доллар. Это весьма оптимистическое, можно даже сказать, утопическое предположение. Впрочем, нам не привыкать к тому, что белорусское правительство часто витает в облаках, а потом вынуждено корректировать расчеты и показатели.

Возьмем хотя бы такой показатель как валовой внутренний продукт. В бюджете на этот год власти планировали ВВП в объеме 508 500-512 400 млрд. рублей. При составлении бюджета на 2013 год ВВП в 2012 году оценивается в 494 807 млрд. рублей, т.е. более чем на 15 трлн. меньше. Существенная ошибка вышла при оценке ВВП на 2011 год, буквально за месяц до окончания года. Тогда ВВП прогнозировали в объеме 283 200 млрд. рублей, а получилось почти на 9 трлн. меньше. Так что для Совмина погрешность в миллиард долларов – это не нечто из ряда вон выходящее. Существует риск, что то же самое может произойти в 2013 году как с ВВП, так и с оценкой внешнего долга и его тяжести для нашей страны.

Тянущий в рецессию долг

Отдавать более трех миллиардов долларов кредиторам – это серьезная плата за неумение самостоятельно настроить экономику. Сумма, которую в 2013 году придется отдавать, составляет 22,6% расходов республиканского бюджета. Только проценты по займам и кредитам составляют 5,9%. Это не те суммы, которые могут ввести в стопор государственные финансы. Тем не менее, когда нужно отдать около 4,4% ВВП за пользование кредитами, всегда встает вопрос, зачем брали и выполнили ли то, на что были израсходованы деньги.

При получении разных кредитов правительство брало на себя определенные обязательства. Например, у МВФ мы брали деньги в долг под поддержку платежного баланса и проведение экономических реформ. Реформы не только не начались, но даже многие робкие шаги в сторону рынка были свернуты. Вместо институциональных преобразований мы получили расширение практики национализации. В 2013 году мы должны заплатить фонду 1,93 млрд. долларов, из которых 94,6 млн. – проценты. Эти деньги были пущены на проедание, помогли властям в политически важный 2010 год повысить зарплату, чтобы в 2011 году наткнуться на инфляционно-девальвационную спираль.

Всемирный банк тоже дал нам деньги взаймы на поддержку реформ в сфере экономической и социальной политики. Мы наблюдаем поддержку чиновников и отдельных министерств, но реформами и не пахнет. Под милые уху увещевания о пилотной приватизации происходят вопиющие операции по переделу собственности с активным участием государства. Очевидно, оно интерпретирует свои действия как рыночные реформы. Как понимаем, так и делаем. В 2013 году Беларуси нужно будет вернуть Всемирному банку более 20 млн. долларов, из которых 11,66 млн. – это проценты.

Возьмем кредит от правительства России. В 2013 году нам нужно будет вернуть россиянам 319,2 млн. долларов, из которых 169,2 млн. – это проценты. Мы брали взаймы для сбалансирования расчетов во взаимной торговле Беларуси и России. Иными словами, у нас не хватало денег, чтобы рассчитаться за российские энергоресурсы. Вот нам наш союзник и подсобил.

Отдельная статья расходов по внешним кредитам – это выполнение обязательств коммерческих организаций. Они брали в долг под гарантии правительства, и сегодня деньгами налогоплательщиков мы должны покрывать их корпоративные обязательства. Суммы здесь небольшие (по 10,2 млн. долларов основная сумма долга и проценты). Нужен серьезный анализ, почему предприятия сами не рассчитались с кредиторами и под производство каких товаров и услуг были использованы кредиты. Очевидно, не на благое дело пошли они, раз получаемой выручки не хватает для расчета с кредитором. Зато у руководителей и патронов этих должников есть достаточно мощный лоббистский ресурс, чтобы пробить для себя строчку в республиканском бюджете.

Мы могли бы удвоить зарплаты учителям и воспитателям детских садов

Таким образом, в 2013 году Беларусь должна заплатить внешним кредиторам 3,07 млрд. долларов. Правительство считает, что эта сумма будет эквивалентна 27,5 трлн. рублей. При существующих девальвационных рисках нагрузка на бюджет по обслуживанию внешнего долга может существенно увеличиться. Если курс будет не 8950 рублей за доллар, а 12 тыс., тогда в бюджете нужно будет изыскать дополнительные почти 9,5 трлн. рублей. Опять будет изымать деньги у людей через инфляцию? Снова будет брать кредиты на внешних рынках?

Расходы по обслуживанию внешних кредитов и без того являются одной из основных расходных статей бюджета. Они в 4,7 раза больше всех расходов на национальную оборону, в 2,5 раза больше всех расходов на судебную власть, правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности. На национальную экономику в бюджете на 2013 год запланировано потратить 29,4 трлн. рублей. Это совсем ненамного больше, чем нужно будет отдать внешним кредиторам. Наконец, общие расходы на образование в 2013 году составят 26,34 трлн. рублей. Это меньше, чем нужно заплатить внешним кредиторам. Если бы наши власти научились самостоятельно решать макроэкономические проблемы, не вмешивались в бизнес, а создали бы благоприятные условия как для внутренних, так и для внешних инвесторов, мы могли бы удвоить зарплаты учителям, работникам культуры и детских садов. Конечно, есть претензии и к кредиторам, которые давали нам деньги под честное слово вести себя прилично и создавать рынок. Но какой бы ни была мотивация кредиторов, нам самим нужно думать о своей стране, национальном бизнесе и людях. Иначе то, что в нормальной, ответственной экономике мы можем купить за 10 долларов, в экономике должников нам придется покупать за 20, а то и 30 долларов.

№	Наименование кредита	Всего в 2013 году	Погашение основного долга	Погашение процентов
1	Кредит МБРР (Всемирного банка)	20 066,0	8 408,0	11 658,0
2	Кредиты США	4 903,0	3 643,0	1 260,0
3	Кредиты Германии	254,0	235,0	19,0
4	Кредиты России	319 184,0	150 000,0	169 184,0
5	Кредиты Китая	367 315,0	168 402,0	198 913,0
6	Кредиты МВФ	1 930 778,0	1 836 140,0	94 638,0
7	Кредит Венесуэлы	122 739,0	99 460,0	22 596,0
8	Кредит Антикризисного фонда ЕврАзЭС	128 739,0	0,0	128 739,0
9	Кредит ЕБРР	247,0	0,0	247,0
10	Кредит Северного инвестиционного банка	217,0	0,0	217,0
11	Облигации, выпущенные на внешних рынках	159 100,0	0,0	159 100,0
	Итого по внешним государственным займам	3 052 859,0	2 266 288,0	786 571,0
	Платежи правительства Беларуси в качестве гаранта по погашению и обслуживанию внешних займов	20 385,0	10 193,0	10 192,0
	Всего в тыс. долл.:	3 073 244,0	2 276 481,0	796 763,0
	Всего в млрд. руб.:	27 505,53	20 374,5	7 131,0

Перечень внешних государственных займов, обслуживание и погашение которых осуществляется с привлечением средств республиканского бюджета

№	Кредитор	Назначение кредита
	Международный банк реконструкции и развития (Всемирный банк)	•    Повышение энергоэффективности •    Модернизация инфраструктуры в социальной сфере •    Реабилитация районов, пострадавших от АЭС •    Развитие систем водоснабжения и водоотведения •    Поддержка реформ в сфере экономической и социальной политики •    Проект по обращению с твердыми отходами •    Модернизация автомобильной дороги
	США	•    Закупка зернопродуктов
	Германия	•    Строительство здания учебно-лабораторного комплекса факультета международных отношений БГУ
	Россия	•    Обеспечение сбалансированности расчетов во взаимной торговле Беларуси и России •    Строительство АЭС в Беларуси
	Внешэкономбанк России и ЗАО «Росэксимбанк»	•    Строительство АЭС в Беларуси
	Китай	•    Создание инфраструктуры государственного оператора сотовой подвижной связи GSM 900/1800 •    Строительство линий по производству цемента •    Строительство завода по производству кальцинированной соды мощностью 300 тыс. тонн в год в Мозырском районе Гомельской области •    Электрификация участков железной дороги Гомель – Жлобин – Осиповичи и Жлобин – Калинковичи •    Реконструкция автомобильной дороги М-5/Е 271 Минск – Гомель на участке Жлобин – Гомель •    Строительство второй взлетно-посадочной полосы и реконструкция аэровокзального комплекса со строительством нового терминала •    Создание интеллектуальной транспортной системы безопасности г. Минска •    Реконструкция Минской ТЭЦ-2 •    Корректировка проекта первой очереди строительства Минской ТЭЦ-5 •    Строительство ПГУ-400 МВт на Березовской ГРЭС •    Строительство ПГУ-400 МВт на Лукомльской ГРЭС •    Строительство завода по производству сульфатной беленой целлюлозы на базе Светлогорского целлюлозно-картонного комбината мощностью 400 тыс. тонн в год «под ключ» •    Техническое переоснащение филиала Добрушской бумажной фабрики с организацией производства мелованных и немелованных видов картона •    Создание национальной системы спутниковой связи
	Международный валютный фонд (МВФ)	•    Поддержка платежного баланса и экономических реформ
	Боливарская Республика Венесуэла	•    Покрытие стратегических долговых обязательств и улучшение показателей платежного баланса
	Антикризисный фонд ЕврАзЭС	•    Пополнение международных резервов и финансирование дефицита платежного баланса
	Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)	•    «Беларусь – экологический инфраструктурный проект – первый этап»
	Северный инвестиционный банк	•    «Беларусь – экологический инфраструктурный проект – первый этап»
	Размещение государственных облигаций на внешних финансовых рынках	•    Финансирование дефицита республиканского бюджета
	ФРГ, Италия, Азербайджан, Индия, ЕБРР, Евразийский банк развития и другие кредиты, полученные под гарантии правительства	•    Погашение просроченной задолженности организаций в соответствии с гарантиями правительства Беларуси